Informe USS-Equifax concluye una baja morosidad en Chile

A fines de septiembre en Chile se registraron 3.975.251 personas en situación de mora y la tasa de morosidad (personas mayores de 18 años en mora) bajó a 25,4%. La deuda morosa también anotó una disminución de 2,7% en tres meses y alcanzó los US$9.526 millones. A doce meses, esta disminuyó un 2%, equivalente en US$196 millones.

Al cierre del trimestre julio-septiembre de 2024 en Chile se registraron 3.975.251 personas en situación de morosidad, de acuerdo con el 46° Informe de Deuda Morosa que elaboran la Facultad de Economía y Gobierno de la Universidad San Sebastián (USS) y Equifax. La cifra representa un descenso de 0,8 % trimestral y 2,8% anual. La tasa de morosidad del trimestre fue de 25,4%, es decir, cerca de un cuarto de la población mayor de 18 años mantiene deudas impagas.

El total de la deuda morosa también tuvo una baja trimestral (-2,7%) y anual (-2,0%) y llegó a los US$ 9.526 millones, monto que equivale al 2,85% del PIB. La mora promedio alcanzó a $2.147.750 en septiembre, evidenciando una disminución trimestral (-1,9%) y un incremento anual (+0,8%).

Para Alejandro Weber, decano de la Facultad de Economía y Gobierno de la USS, señaló que “es una buena señal que la morosidad se ajuste a la baja, llegando al 25,4% de la población, lo que en 12 meses representa una caída de 1 punto porcentual y consolida la tendencia de los tres trimestres previos. Con todo, debemos recordar que desde mediados del año 2023 por ley ya no podemos reportar la morosidad del sector salud, por lo que somos ciegos a ella”, aseguró.

Weber explica que “esta caída se debe, fundamentalmente, al impacto que han tenido en el mercado las condiciones más restrictivas de acceso al crédito que imperaron con fuerza hasta mediados del 2023, especialmente, en créditos de consumo y en casas comerciales, cuyas cifras se ven con alfo de rezago. Luego de ese periodo, y pese a la rebaja de la tasa de política monetaria que impulsó el Banco Central, persistió la conducta de las personas de solicitar menos créditos cortos que antes.  Es así como en los últimos 12 meses en el retail los morosos se redujeron en 291 mil personas y en la banca la caída fue de 60 mil personas”.Al igual que el trimestre anterior, el análisis realizado por la USS y Equifax mostró un 44% tiene compromisos comerciales impagos por menos de 300 mil pesos, lo que equivale a 1.747.209 personas. En el otro extremo, el informe arrojó que un 15% acumula una deuda impaga mayor a los $3.000.000 (598.174 personas).

Morosidad según GSE

En relación con las cifras de morosidad según grupo socioeconómico (GSE), el informe arrojó que el 42,6% de los morosos se ubica en el segmento D, llegando a un total de 1.693.817 personas, con una mora promedio de $1.618.234.

En tanto, el 47,2% de las personas clasificadas en el GSE E, el de menores ingresos, se encuentra en mora, con una mora promedio de $1.298.408; 4,6 veces más alta que su ingreso medio ($281.117).

Disminuyó el número de nuevos morosos

Los nuevos morosos -aquellos sin deudas informadas en el trimestre anterior- disminuyeron un 26,5% en el último trimestre, totalizando 192.223 personas. Esta es la mayor caída desde junio de 2023, cuando el descenso fue de 36,2%. En tanto, la mora promedio de este grupo se redujo en un 24,7% en el trimestre, alcanzando los $323.783.

“La disminución de morosos, en términos de cantidad de personas como el monto adeudado, es una buena noticia, pero es importante aclarar que este resultado no necesariamente se debe a un mejor comportamiento financiero por parte de las personas, sino más bien también puede influir la política de otorgamiento por parte de los oferentes de créditos. En contextos económicos como el actual, la evaluación de riesgo crediticio es fundamental para evitar que aumente la morosidad”, indica Alejandro Rivera, director de Data & Analytics de Equifax Chile.

Los morosos intermitentes -quienes aparecen en más de un informe de morosidad en los últimos 12 meses- cayeron un 3,4% en tres meses, totalizando 800.452 personas. En tanto, la mora promedio de los intermitentes bajó un 2,5% en el trimestre, llegando a $1.184.587.

Los morosos permanentes -aquellos que llevan al menos 12 meses corridos en situación de mora-, son el único grupo que aumentó en el trimestre (+2,3%), totalizando 2.982.576 personas, mientras que su mora promedio se mantuvo en $2.523.793.

“Este indicador es especialmente preocupante, pues se trata de personas que llevan al menos 12 meses corridos en situación de mora, por lo que es el segmento que es más difícil de se regularice. Muchos ya tienen internalizada su condición morosa. Que este segmento aumente, da cuenta de que le está costando salir de su situación de morosidad a más personas, por lo que hace aún más crítico hacer énfasis en la educación financiera y así impulsar hacia un endeudamiento responsable a largo plazo”, agrega Rivera.

Aumenta la brecha en la tasa de morosidad por género

Producto de una mayor caída de los hombres morosos (-3,4% versus –2,2%), aumentó la brecha en la tasa de morosidad a 1,2 puntos porcentuales. A septiembre, la tasa de morosidad en hombres arrojó un 24,8%, mientras que en mujeres alcanza un 26%.

La mora promedio de los hombres es un 86,7% más alta que la de las mujeres.  Alejandro Rivera, de Equifax, explica el fenómeno: “Acá se percibe un claro sesgo de renta, dado que los hombres por lo general tienen mayores ingresos y, por lo mismo, más capacidad de endeudamiento. Eso explica que también el nivel de mora sea superior. En ese sentido, la morosidad es directamente proporcional a la renta”.

Aumenta morosidad en personas de entre 18 y 24 años

El número de morosos según tramo etario a septiembre de 2024 arrojó que la mayor cantidad de personas con deudas impagas son el tramo de 30 a 44 años, con 1.588.795 morosos. Sin embargo, los jóvenes de entre 18 a 24 años presentaron un aumento de un 15,9% en el trimestre, llegando a 144.378 personas morosas. La mora promedio de este grupo también aumentó un 7,6%, llegando a $336.828.

En el caso de las personas mayores de 70 años, disminuyeron un 7,8% en el trimestre, llegando a 260.683 personas y representando un el 14,1% del total de ese tramo.

Revisa el 46° Informe de Deuda Morosa USS – Equifax aquí.